11月8日,“2021中国资本市场高质量发展峰会”在深圳隆重举行,多家券商高管齐聚一堂,共同探讨资本市场全面深化改革背景下金融机构如何构建自己的核心竞争力。

五矿证券总经理、党委副书记黄海洲受邀出席本次峰会并作题为《聚焦高质量发展主线,探索证券公司特色化、专业化发展之路》的主旨演讲。在他看来,证券公司作为资本市场最重要的中介机构,要构筑差异化优势,为高质量发展拓宽更广阔的空间,肩负起更大的使命和责任,就必须走特色化、专业化发展之路。五矿证券作为一家快速发展的中型券商,依托中国五矿多元化的产业背景、五矿资本金融全牌照的业务协同资源优势,将从稳健的发展定力、强劲的产业驱动力、优异的财富管理力、雄厚的资本实力、专业的人才牵引力、综合的金融服务力六个方面,打造五矿证券的核心竞争力,为行业高质量发展贡献更多力量。

构建差异化优势要求证券公司必须走特色化、专业化发展之路

随着资本市场在“双循环”新发展格局中作用凸显,证券行业发展迎来了全新的机遇与挑战,如何谋求变革与创新也成为时下行业普遍关注的焦点。中国证券业协会第七次会员大会上证监会主席易会满强调,证券行业的高质量发展,绝不仅仅是做大规模,更重要的是紧紧围绕主责主业,在做专、做优、做精、做强上更加努力。

黄海洲认为,证券公司走特色化、专业化发展道路主要有三个方面的驱动力。一是服务实体经济发展的必然要求,证券公司只有坚持特色化和专业化发展,聚焦实体经济重点领域和薄弱环节的金融需求,主动优化业务结构、提升服务质量、创新产品工具,才能更好地畅通科技、资本和实体经济的高水平循环,助力实体经济提质增效。二是适应资本市场改革的重要举措。随着金融供给侧改革深入推进,证券公司只有立足自身资源禀赋,在相关业务领域上建立核心竞争力,才能充分利用资本市场改革的机遇,更好地实现转型升级。三是应对金融行业竞争生态格局的内在需要。证券公司只有在特色领域深耕细作,发挥比较优势,才能在激烈的市场竞争中勇立潮头,更好地实现跨越式发展。黄海洲还结合国内外领先机构的发展实践指出,证券公司走特色化、专业化发展道路,不仅是必要的,而且是可行的。

　有效实现战略突破的前提是找准未来发力的“赛道”

实际上,随着外资券商进入,券商头部效应不断强化,在市场蛋糕不变的大环境下,如何走出特色化、专业化发展之路,避免在行业洗牌中出局,成为券商行业未来发展不得不思考的问题。黄海洲认为,要达到成功的目的地,“赛道”的选择是首要问题,证券公司选择比较有发展前景、自身优势能充分发挥的“赛道”,才能把有效资源进行有重点的投入,有效实现战略突破。

在他看来,立足外部环境和内部资源禀赋,根据中国五矿特色、核心业务及行业特色等进行清晰的定位,是五矿证券快速成长的重要推动力。近年来,五矿证券在清晰且有效的战略指引下,以“服务实体、创造价值”为使命,通过以融促产打造五矿特色,全面融入集团公司及上下游产业发展,集中资源做强投行、资管、交易核心型业务,精选重点区域打造区域总部和综合业务平台,在战略转型上取得一定成效,行业排名快速提升,逐步在市场及行业建立“产业背景优势突出的特色券商”品牌标签。

公开资料显示,自2000年成立以来,五矿证券已从仅有2家营业部的小券商,发展成为一家拥有完整的牌照体系、业务网点涵盖华南、华北、华东、西南等主要区域,拥有50余家分支机构(含分公司及营业部)的中型综合性券商。目前,五矿证券已迈入百亿净资产规模券商行列,投行、资管等多项业务发展引人关注。据Wind统计,截至今年三季度末,五矿证券各类债券总承销规模排名继续跻身行业前三十,股权业务本年累计完成发行5单,在手辅导项目13个;合规受托资产管理规模实现首次突破千亿元,主动管理规模占比超90%。

专业化、特色化发展的内生驱动力来源于市场化的体制机制

国内外领先机构的发展实践已经证明,找好发力的“赛道”是实现战略目标的第一步,黄海洲结合国内外经验及五矿证券的发展探索指出,证券公司要迈向特色化、专业化发展之路,实现战略目标,还需要坚持市场化的体制机制。

不少领先券商特色化、专业化发展取得突破,从内部经营管理上说,核心就在于坚持市场化导向。近年来,五矿证券始终坚持将市场化背景和央企背景有机结合,构建适应市场的体制机制。黄海洲介绍,五矿证券通过富有竞争力的选人用人机制和薪酬激励体系,不断从市场中吸引人才、在公司内留住人才,做到收入待遇与贡献大小相匹配,打造形成资源型、专业型和管理型人才三支柱,为公司走特色化、专业化发展持续注入源源不断的动力。

　专业化、特色化发展需要稳健的发展定力作为行稳致远的“底盘”

一直以来,金融行业都是经营风险的行业,当前证券行业风险环境日趋复杂,从严监管的态势不断深化。公开数据统计,2020年全年,证监会及其派出机构给证券公司(含证券投资咨询公司)和从业人员共开出255张罚单(以公示时间为统计口径),同比大增59.4%。其中233张行政监管措施函罚单,22张行政处罚决定书罚单。

对此,黄海洲也重点提到,走特色化、专业化发展之路,选好发力赛道、建立市场化机制体制后, “处理好跨越式发展和防范风险的关系”尤为重要。五矿证券在经营管理理念上奉行“稳健金融”的基调,构建全面风险管理体系和合规管理体系,筑牢合规风控底板,尤其是,推动合规风控部门深度介入重点业务领域决策,既有效管控存量和增量风险,又为展业提供专业的风险解决方案。公开资料显示,在证券公司分类评价中,五矿证券连续两年分类评级A类A级。

站在十四五时期的新起点,作为一家央企券商,五矿证券在“六大核心竞争力”的引领下,逐渐打造出自己的特色化、专业化发展优势。黄海洲表示,五矿证券将抓住“十四五”期间重要的战略发展机遇,以高质量发展为主线,加速从量变到质变的突破,强化能力升级,紧紧围绕主责主业,充分依靠中国五矿的产业资源和优势,专注于引领和优化资源配置到实体产业和民生领域,在做专做优做精做强上下功夫,不断为提高行业发展质量、服务国家战略贡献力量。