长期限混合类产品近一年平均上涨0.60%，个人养老金产品夺得榜单冠军

南财理财通数据显示，截至9月5日，理财公司符合统计要求的1—3年（含）混合类公募产品共有577只。从整体风险收益水平看，1—3年（含）混合类公募产品近1年平均收益率为0.60%，近1年最大回撤和年化波动率分别为2.13%和2.03%。

从机构平均收益情况看，光大理财、招银理财、浦银理财近1年平均收益率位列前三，净值增长率均超过2%，分别为3.54%、3.21%和2.70%，信银理财和上银理财次之，分别为1.80%和1.78%。相比之下，杭银理财、兴银理财和宁银理财表现较差，近1年平均收益率分别为-6.57%、-4.24%和-3.33%。

从单品业绩表现看，在理财公司混合类公募产品（1—3年投资周期）近1年业绩榜单中，有4家理财公司产品上榜，其中招银理财上榜产品数量最多，达到7只，光大理财、农银理财和中邮理财各上榜1只产品。

具体来看，农银理财个人养老金理财产品“‘农银顺心·灵动’720天混合类人民币理财产品(L份额，农业银行代销)”近一年回报最高，达到4.94%，同时产品最大回撤低于0.5%，年化波动率低于2%。招银理财两款产品“招智睿远平衡(安盈优选)五十八期”和“招智睿和稳健(安盈优选)(尊享)2年封闭1号”次之，近一年净值增长率分别为4.90%和4.66%。最大回撤方面，中邮理财“邮银财富安鑫投·鸿运封闭式2023年第4期(新春专属)”最大回撤为0，年化波动率也为榜单最低，为0.12%，光大理财“阳光橙安盈4期(封闭式)K”同样有较低的最大回撤和年化波动率。

个人养老金理财今年来回报达2.43%，仅中银理财一只产品收益告负

2024年7月份，中国理财网发布第五批个人养老金理财产品名单，农银理财、中银理财、中邮理财各新增1只产品，个人养老金理财产品数量增至26只。

在26只产品中，工银理财存续产品数量最多，有8只，中银理财次之，有6只，农银理财、中邮理财、建信理财和贝莱德建信理财分别存续5只、4只、2只和1只。从产品类型看，存续的26只产品均为公募开放式净值型产品，其中固收类产品有22只，其余4只为混合类产品。风险等级上，中低风险等级产品占比超过50%，为57.6%，其余均为中风险等级产品。

从业绩表现看，截至2024年8月29日，除上述三只新成立产品没有今年以来完整业绩外，剩余23只存续产品今年来平均净值增长率为2.43%，同时平均最大回撤不超过0.5%，为0.47%，年化波动率低于1%，为0.93%，实现了相对稳健的收益。

分机构来看，农银理财个人养老金产品今年以来平均收益率最高，为3.65%，贝莱德建信理财次之，为3.02%，也是两家今年来收益率超过3%的理财公司。不过，农银理财和贝莱德建信理财的产品风险水平也相对较高，年化波动率均超过1%，同时最大回撤也均超过0.5%。相比之下，工银理财个人养老金产品收益均值最低，今年来平均净值增长率仅为2.02%。中邮理财平均最大回撤和年化波动率均为最低，今年来收益均值为2.16%。

值得注意的是，在23只存续产品中，仅有中银理财“‘禄’(5年)最短持有期混合类理财产品L”今年以来收益告负，净值下跌0.41%。该产品为风险等级为三级的混合类公募产品，截至产品最新披露的9月5日净值，产品成立以来净值增长率为0.72%，成立以来年化收益率为1.40%。截至产品最新披露的2024年一季度末报告，产品穿透后持有37.17%的权益类投资资产、34.84%的债券、14.42%的现金及银行存款、13.57%的公募基金。从前十大持仓看，产品偏好银行优先股，第二大到第十大持仓资产均为银行优先股。

总的来看，目前个人养老金理财产品发展还处于初步阶段，产品规模处于较低水平。根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2024年上）》（下称“报告”），截至2024年6月末，理财行业平台共支持6家理财公司发行23只个人养老金理财产品，累计销售金额超过47亿元。

而中银理财也在报告中表示，截至2024年6月末，公司个人养老金理财产品规模合计270亿元，其中通过个人养老金账户购买的产品份额规模约18亿元。也就是说，中银理财通过个人养老金账户购买的产品份额规模占比不到10%，仅为6.67%。课题组认为，这主要是受到养老金账户的额度和客群影响。养老金账户每人每年有1.2万的额度上限，且理财客户有多种产品可供选择，单一产品购买规模受限。同时，个人养老金产品也有普通份额面向更广泛的投资者，因而个人养老金份额规模整体占比较低。

（来源：21世纪经济报道）