近日，多家中小银行上调存款利率。例如，从2月12日至3月31日，陕西麟游农商银行一年期、二年期、三年期存款利率分别上调至1.70%、1.90%、2.15%。

据不完全统计，包括陕西麟游农商银行在内的近10家银行宣布上调存款利率。业内人士表示：“春节前后是存款旺季，中小银行结合自身负债的实际情况上调存款利率，是在利率市场化环境下针对资金供需采取的合理选择。”

上调存款利率

“存款利率一浮到顶”，2月12日，陕西麟游农商银行逆势上调存款利率，从即日起至3月31日，该行一年期、二年期、三年期存款利率分别上调至1.70%、1.90%、2.15%。

2月12日，湖南桃源农商银行同样上调存款利率。不过，该行对起存金额作出限制，要求人民币5万元起存，一年期、二年期个人定期存款利率分别为1.6%、1.7%。

在此之前，河南义马农商银行于2月5日发布通知，上调一年期定期存款利率。具体来看，起存金额不同，所享受的一年期大额存款年利率有所不同。1万元起存，利率为1.7%；5万元起存，利率为1.8%。

1月21日，山西怀仁农商银行调整该行人民币存款利率。其中，一年期调整为1.75%，三年期调整为2.15%（个人及对公均执行）。此次调整后，该行一年期整存整取定期存款利率上调35个基点，上涨至1.75%，高于二年期1.45%的利率，出现利率“倒挂”现象，引发市场关注。

整体来看，此次上调存款利率的银行多为区域性农商银行、村镇银行。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，从银行业发展情况看，不同规模类型的银行吸收存款的能力不同，中小银行受规模、机构布局等因素影响，在吸收存款方面优势不突出，往往采用相对较高的利率来吸收存款。

“目前，商业银行普遍开展‘开门红’旺季营销活动。在这段时间部分银行往往会适当调高存款利率、降低贷款利率，或推出一些具有竞争力的产品如大额存单，以吸引更多的客户。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示。

调整会否持续

在存款利率迈入“1”时代，中小银行存款利率逆势上调是否会持续？

从各家营销海报来看，阶段性特征较为明显，或规定活动时间，或限制发放额度，例如，山西怀仁农商银行在海报中标注“限时高息”，河南义马农商银行则提示“额度发放，额满为止”。

事实上，在银行业净息差面临下行压力之际，上调存款利率，意味着负债成本增加，此举也潜藏风险。

“需要注意的是，2024年三季度商业银行净息差已经下滑至1.53%，处于历史低位。如果贷款利率下降速度过快而负债成本难以有效压降，银行息差缩窄压力将继续加大，这不利于银行保持自身发展的稳健性和服务实体经济的持续性，进而可能影响金融稳定和金融安全。”董希淼提醒。

业内观点普遍认为，2025年银行净息差仍有下行压力。

华创证券研报指出：“净息差仍有收窄压力。目前银行普遍展望2025年息差仍有较大下行压力，尽力做到降幅同比收窄，实际下降幅度仍需观察后续LPR下降的时点和幅度，2023年下半年开始存贷两端利率保持对称式下调、2024年一系列规范高息存款产品的动作，也一定程度反映监管呵护银行息差的意图。”

长江证券研报分析，净息差2025年仍有下行压力，但预计全年降幅低于2024年，核心是负债成本将加速改善。

长江证券研报进一步分析称，不考虑进一步降息影响，预计上市银行息差2025年触底企稳。2024年随着监管规范手工补息、定期存款逐步到期，负债成本率确立下行拐点。未来存款利率预计将持续下调，同时同业负债成本受益自律机制约束也将继续改善，将尽可能对冲贷款端降息影响，稳定净息差。

娄飞鹏认为，在银行业净息差整体面临下行压力的情况下，中小银行净息差同样面临下行压力。对此，从稳定银行机构自身经营和持续服务实体经济的角度，需要中小银行调整优化资产负债结构，自觉杜绝内卷式竞争等稳定净息差。

董希淼表示，中小银行要加快转变经营理念，克服路径依赖，不可盲目追求存款贷款规模扩张，而是要加强资产负债管理，继续压降负债成本，努力保持发展的稳健性和可持续性。

（来源：中国银行保险报）