眼下，银行财富管理市场正迎来深刻的格局重塑。从大型国有银行到区域性中小银行，各类机构纷纷聚焦核心能力建设，在产品创新、服务升级、科技赋能的赛道上展开差异化竞争。

近日，浦发银行、中信银行、兴业银行等部分A股上市银行相继披露2025年业绩快报，从快报数据可以看到，部分银行中间业务收入贡献进一步凸显。此外，随着2025年财富管理市场明显升温，不少银行开始整合财富管理部门，加速推进战略升级。

多家银行推动财富管理架构变革

中信金控发布的报告显示，截至2025年6月末，我国居民可投资资产总量已超过300万亿元，而同期全国资产管理总规模约为170万亿元。数据对比表明，居民财富管理需求的挖掘与释放具备较大潜力，行业发展空间广阔。

“总体而言，2025年我国上市银行中间业务收入呈现出明显的回暖态势。银行中间业务增长引擎主要是财富管理与投行驱动增长，与资本市场回暖带动的代理业务(理财、基金、黄金)和投行业务密切相关。中间业务增速提高及占比提升，是当前低利率与净息差收窄环境下，银行业转型发展最直观的成果。”上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼表示。

值得关注的是，2025年以来，银行业财富管理变革步伐明显加快，在居民财富管理的新蓝海中抢占先机。

专家表示，国有大型银行的动作或许意味着，财富管理业务做得好不好已不再是某个部门的业绩考核任务，而是需要协调全行资源予以战略布局的系统工程。“银行需要把握居民财富管理与多元化资产配置的需求机遇，推进财富管理业务的高质量发展，摆脱对传统净息差业务的依赖，实现业务结构的多元化转型。”苏商银行特约研究员高政扬表示。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，财富管理部门的设立与整合，其积极意义在于推动银行从“产品驱动”转向“客户驱动”，在提升服务一致性与专业度的同时，增强客户黏性与长期价值挖掘能力。“长远来看，这将助力零售业务从传统存贷模式，逐步升级为轻资本、高黏性的综合财富顾问模式，进而为银行构建可持续增长的新引擎。”娄飞鹏表示。

财富管理市场将迎来持续资金增量

2026年以来，多家研究机构抛出对存款到期规模的最新测算数据。据相关券商研报测算，1年期以上定期存款到期量接近70万亿元，比2025年高出约10万亿元。

“大量高息存款集中到期，有望为银行财富管理市场带来持续的资金增量，创造出结构性机遇。”高政扬表示，下一步，资金流向将受客户风险偏好的显著影响，大部分资金或仍将留在低风险存款及类存款产品中；同时，在收益提升的需求驱动下，一部分资金有望逐步向理财、基金、保险等产品转移。尤其是高净值人群，其资产配置需求有望持续增加，稳健型金融产品或将迎来资金青睐。

市场普遍关注，在券商、基金等机构也在积极布局财富管理市场的背景下，商业银行如何在竞争中突围？如何打造自己的营收增长点？

专家认为，客户资源的天然禀赋、综合金融的协同优势、风险管理的专业能力将是银行机构角逐财富管理市场的三大“法宝”。目前来看，不同体量、不同规模的银行在财富管理赛道上的优势也各不相同。

中国银行相关负责人在2025年半年度业绩发布会上提及，该行将加快建设“全集团+全市场”的开放式财富管理平台，以此为抓手大力发展财富管理业务。中信银行则在其推进的“五个领先银行”战略中，将“打造特色优势领先的财富管理银行”列为重要内容，强调以财富管理强化营收驱动。

“财富管理行业正在逐步形成‘头部机构引领创新、中小机构错位发展’的生态。”娄飞鹏表示，大型银行机构聚焦投研能力建设与全国性服务网络布局，中小银行机构深耕区域市场与特色服务，各类机构协同发展，共同满足不同层次的财富管理需求。

进一步加强投研能力建设

业内人士普遍认为，2026年，银行加快发展中间业务的趋势将会延续和深化。董希淼表示，一方面，这是银行战略转型的“刚性需求”。净息差低位徘徊是长期挑战，提高中间业务收入占比、优化收入和盈利结构迫在眉睫。而2026年财政政策、货币政策等宏观经济政策持续发力，居民财富配置向非存款金融资产加快转移，都将为财富管理等业务提供持续的动力。

“对于银行而言，要推动中间业务高质量发展，需整合投行、财富管理等各类资源，构建均衡的中间业务收入结构。”高政扬表示，首先，银行需深耕客户需求，以资产配置为核心，为客户提供专业化、定制化的财富管理解决方案。其次，强化投行业务与商行业务的联动协同，为企业客户提供覆盖全链条的资本市场服务。此外，依托金融科技力量，将支付结算、现金管理等基础金融服务深度嵌入企业生产经营场景，进一步提升客户黏性与综合贡献度。

“同时，市场也不必过度‘神化’中间业务，过度强调银行中间业务收入占比。对银行而言，应逐步调整中间业务结构，将发展重点从账户管理、支付结算等传统中间业务向高附加值业务转移。”董希淼认为。

对于2026年广阔的财富管理蓝海，高政扬建议银行机构应从三方面发力。一是强化投研能力建设，加快产品创新步伐，拓宽产品种类，构建风险收益特征丰富、覆盖客户不同生命周期需求的产品体系；二是持续提升投顾服务专业水平，为客户提供个性化资产配置方案、全面风险评估等专业服务，通过全周期陪伴增强客户信任度，实现从“卖产品”向“做服务”转型；三是优化全渠道服务体验，加强智能化服务能力建设，提升客户服务效率。

来源：金融时报