本报综合报道  保险业在科技前沿领域又落地了一个共保体。

什么是共保体？简单理解，当单家保险公司“接不住”高风险业务时，多家公司便组成联盟，按比例分摊风险和保费。其核心在于“风险共担、利益共享”，通过成员间的协同合作，降低单一保险机构的承保压力，提升服务效率。

近日，广东商业航天保险共保体在广东阳江正式成立。据了解，该共保体由中国人保财险广东省分公司牵头，联合22家财险、再保险及保险经纪机构，把行业承保能力和技术资源聚合起来，共同承担火箭研制、卫星发射等高风险环节的保障任务。　　

险企联手破解风险难题

商业航天是国家战略性新兴产业，是培育新质生产力的核心赛道，具有高技术、高投入、高风险、长周期的行业特征。当前广东正加快布局商业航天全产业链，全力打造“广深双核、多点支撑”的产业发展格局。阳江拥有国内稀缺的陆海联动航天发射条件，是华南唯一规模化商业航天发射承载地。

随着阳江商业航天产业园建设提速，火箭卫星研制、陆海航天发射、在轨运营、海洋工程及第三方责任等领域风险高度集中，项目承保保额体量巨大，单一保险机构难以独立承接。为精准破解产业“保额高、风险集中、单一机构承保能力不足”难题，在广东金融监管局统一部署下，人保财险广东省分公司主动担当，牵头组建广东商业航天保险共保体。

本次成立的广东商业航天保险共保体，创新搭建了“直保+再保+经纪”三位一体服务架构，聚合全省优质行业资源，汇聚18家省级财产保险公司、2家再保险公司、2家保险经纪公司，共计22家行业头部主体协同发力。

各主体分工明确、优势互补，财险公司承担核心承保职能，再保险公司构建多层风险分散体系，经纪公司提供专业风险咨询与方案定制服务，三方协同联动、形成闭环运作模式，全方位适配商业航天全产业链的风险保障需求。

为全面规范共保体运营管理体系、统一行业服务标尺、切实提升商业航天产业金融服务质效，人保财险广东省分公司代表共保体发布专项服务倡议，确立“统一承保、统一风控、统一服务、统一理赔”“四统一”运行机制。通过标准化流程、专业化管控、一体化服务模式，聚合行业承保资源、深耕商业航天专属风控体系，为产业链量身打造覆盖全生命周期的保险保障方案，让航天企业不仅“保得到”，更能“保得起、赔得稳”。

据了解，广东商业航天保险共保体成立只是保险业协同护航新兴领域发展的一个缩影。调查发现，近年来，保险业在前沿科技领域的共保体布局动作频频。

例如，6月26日，中国量子科技共保体在安徽合肥正式发布，标志着国内首个定向服务量子科技产业的专业风险共保平台落地运行。今年5月，全国首个人工智能产业保险共同体正式设立。同样在5月，江苏组建了首个省级政策性科技保险共保体。4月，生物医药中试综合保险共保体落地成都高新区。

2025年3月，全国首个商业航天保险共保体——北京商业航天保险共保体成立。成立1年来，该共保体已累计为25次民营商业航天发射项目提供风险保障超百亿元，整体询价和承保周期缩短20%。

上海市海华永泰律师事务所高级合伙人、律师孙宇昊表示，以新兴科技产业为例，往往具有研发投入大、技术路径不确定、损失原因复杂且历史数据不足等特征，单家保险公司既难以准确测算风险，也难以独立承受重大损失。共保体通过多家机构按照约定比例共同承保，可以分散风险、扩大承保容量，并汇集不同保险公司的产品设计、风险评估和理赔服务能力。

对于保险共保体的运作特点，上海对外经贸大学保险系专家朱少杰介绍，一是统一承保规则。参与分保公司共用保险条款、免赔条件、赔偿限额、费率水平、承保风控准入要求等。二是权责划分以承保比例为基础。首席承保人牵头承保，其余成员公司认购承保份额，保费收入、理赔款、风控成本、公估费、诉讼费依照承保比例划分。三是对于偿付能力不足的成员公司的赔款分摊缺口，需要约定好单独责任（其余共保成员无法定义务替其补足缺口）或者连带责任（其余共保成员为其补足缺口）。　　

如何让共保体走得更远

共保体的密集落地，离不开政策的指挥棒。

从监管指引来看，2025年3月，金融监管总局、科技部等部门发布的《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》提到，“针对缺乏历史数据、潜在损失较大的科技保险，通过组建共保体、再保险等方式分散风险，减轻企业投保财务负担”。2025年5月，科技部、中国人民银行等七部门印发的《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，明确提出“探索以共保体方式开展重点领域科技保险风险保障，开展重大技术攻关、中试、网络安全等风险分散试点”。

共保体并非新概念。比如，早在2019年，为提高保险机构对安责险投保企业的赔付能力，江西省在推进安责险工作中采用了共保体承保模式。2024年，山东省内首个网安保险共保体宣布成立，“网安保”产品及服务正式推出，首批保单完成签约。

据了解，目前共保体的形式已出现在惠民保、农险、科技保险、网络安全保险、航天保险、安责险、养殖保险等多领域。覆盖面之广，折射出这一模式的通用性。它不只是前沿科技的专属，而是风险高度集中、单家机构无力支撑时的共同选项。

那么，共保体可以重点发展的领域还有哪些？朱少杰表示，包括大型基建项目、高端制造和硬核科创战略性产业、城市整体综合安全保障项目、区域性系统性自然灾害保险（台风、洪涝、地震、风暴潮）、企业“出海”综合保险、特殊高风险企业、大型工商业大额企财险等。

但“组团”只是第一步，如何“打好团战”才是真正的考验。有业内人士表示，共保体这条路能否走得更远，取决于两个方面：共保体能否在“抱团”之后真正做到“合力”，即统一标准、共享数据、协同风控。另外，当更多新兴领域涌现时，这套模式需要跑通从“不敢保”到“精准保”的全链条。

上述业内人士指出，科技保险不能只追求首单和保费规模，而应以企业能否获得真实、可持续、可理赔的保障作为评价标准。未来能够形成统一数据标准、专业定价能力和高效理赔机制的共保体，才可能真正成为支持科技创新的长期基础设施。

对于保险共保体“开花结果”的要点，在朱少杰看来，一是可以组建联合风控专项工作组，前置风控工作，制定统一的风控标准，为投保人定期排查高风险点位，出具专属风险减量建议书；二是建立共保体统一应急救援机制，降低事故损失规模；三是构建高效理赔和共保成员公司赔款分摊机制；四是事后复盘，拆解事故根本原因，从根源上压降事故频次。